Punto sulle Commodities

Il grafico che vediamo è relativo al rame che sul contratto di marzo al comex dopo aver fatto segnare il nuovo massimo annuale martedi, ha corretto velocemente.

Il recupero avvenuto nella seduta di ieri faceva pensare ad un nuovo massimo nella giornata odierna e cosi è stato !

Quindi un forte aumento di volatilità in prossimità dei massimi, nello stesso tempo dobbiamo osservare che l' oro ieri ha fatto segnare un nuovo minimo ed anche in questo momento quota 1.385 $, ben lontano dai 1.430 di martedi'.

Allo stesso modo abbiamo il petrolio che dopo aver fatto segnare un massimo relativo martedi' a 90.70 $ ora quota 88 $, per cui......

Rame forte, oro debole ed anche petrolio debole, dal mio punto di vista i segnali al mo^mento sono ribassisti sul breve periodo, ma rimane come " quasi sempre " l' amico Rame da convincere o meglio da convicerci !

Rame Target Raggiunto

Il rame sulla scadenza di marzo al Comex ha rotto la resistenza dei 400 $ e si è portato in prossimità dei 410, massimo di novembre.

Al LME stiamo per rivedere i 9.000 $ massimo assoluto sulla scadenza 3 Mesi, fatto segnare nell' anno 2008 !

Questa giornata è il risultato di quello che si poteva intravedere nei giorni scorsi, quando il rame stava performando positivamente a fronte del rafforzamento del dollaro.

Detto questo, consiglio a questo punto di fare grande attenzione ai prossimi movimenti, in quanto l' area tra 1.34 ed 1.35 potrebbe essere un target significativo per il cross Eur/Usd e se ci fosse un nuovo rafforzamento del dollaro non è cosi' scontato che il rame stia fermo nella parte alta.

Rame contro la Resistenza

Nella giornata odierna abbiamo avuto il pessimo dato sull' occupazione in Usa, questo ha portato ad un aumento della volatilità sui principali cross valutari, ma come possiamo vedere il rame si è al momento fermato proprio in prossimità dei 400 $ sul contratto di marzo al Comex.

A questo punto lunedi' potremo vedere se avremo un superamento od un primo ritracciamento.

Dal mio punto di vista anche la prossima settimana non mancherà la volatilità e continueranno ad esserci situazioni da seguire con attenzione sulle materie prime.

Rame in Salita

Il grafico ci esprime in modo diretto la forte salita di ieri del rame sul contratto di marzo 2011 !

A questo punto la mia idea è di seguire da vicino il livello di 400 $, in quanto un suo superamento renderebbe possibile lo scenario di nuovi massimi annuali.

Nel corso di questa giornata avremo i dati sulle case in Usa alle 16:00 che potrebbero caratterizzare un certo movimento, ma soprattutto vedremo domani mattina a che punto saremo, prima dell' importante dato sull' occupazione in Usa che verrà comunicato alle 14:30.

Rame conferma Rialzo

Ci siamo lasciati ieri sera con qualche indicazione positiva da parte delle commodities e nello specifico dal contratto del rame con scadenza marzo 2011.

In questo momento possiamo osservare che ha rotto il massimo della scorsa ottava.

Oggi questa situazione è ben seguita dall' indebolimento del dollaro Usa e possiamo osservare il cross eur/usd in recupero di c.a. 2 figure dai minimi di ieri.

Aggiornamento Serale

Il livello indicato ieri sera del cross Eur/Usd ad 1.3080 non ha tenuto, abbiamo visto quindi un valore al di sotto di 1.30.

A conferma della positività di questo periodo delle materie prime industriali, potete vedere il grafico del rame sul contratto di marzo che ha rotto in questo momento il massimo del giorno precedente.

Al momento il cross Aud/Usd è proprio sul livello importante indicato ieri a 0.96, per cui solo la seduta notturna ci potrà confermare questo tentativo rialzista da parte del metallo rosso.

Cross Eur/Usd

Pochi istanti fa abbiamo toccato 1.3080, pari al 50% del range 1.1880/1.4280.

Parto da questa osservazione per dire che al momento la tenuta del rame sopra i 370 $ sul contratto di marzo 2011 ed anche il livello di 84.00 $ sul contratto di gennaio del petrolio, è una situazione che permette di vedere qualcosa di potenzialmente positivo verso un recupero rialzista.

Il cross che mi preoccupa ora è Aud/Usd, preferirei vederlo tornare al di sopra di 0.96.

Domani mattina saremo davanti alla verità del mercato, per cui aggiornero' con un nuovo post.

Rame Dicembre al Comex

Al momento possiamo osservare che il rame non ha seguito il movimento ribassista odierno del cross eur/usd.

Osservando una prima reazione dal livello di 1.3284, potrebbe essere un segnale per provare a seguire a rialzo alcune commodities.

Per ora la mia preferita è il rame, per i piu' prudenti è consigliabile attendere la rottura del massimo di ieri, passante in area 380 $, con lo stop sotto il minimo di ieri a 365 $.

Sugar Marzo 2011

La correzione delle commodities in corso, è stata particolarmente forte sul contratto dello Sugar con scadenza marzo 2011.

In questo caso è in modo molto evidente aumentata la volatilità, a conferma che c'è un momento corretto per ogni strumento, in questo caso la scelta giusta sarebbe stata quella delle opzioni ( in acquisto ) !

Il livello raggiunto è pari al 50% della recente salita, ma occorre fare comunque grande attenzione in entrambe le direzioni del mercato, consiglierei di attendere nuovi sviluppi da qui al fine settimana.

Aud/Usd Aggiornamento

Come dicevamo nei giorni scorsi per assistere ad una discesa dei prezzi delle materie prime, avremmo dovuto vedere un valore del cross Aud/Usd al di sotto della parità !`

Nelle giornate di venerdi' ed in quella odierna abbiamo raggiunto il 61,8% di ritracciamento del range 0.96/1.02.

A questo punto è meglio continuare a seguirlo, in parallelo alle quotazioni del rame al LME che per ora ha fatto un doppio massimo con quello del 2008, in area 9.000 $ ed ora quota 8.500 $.

Aud/Usd Analisi

Il cross Aud/Usd rimane in prossimità dei propri valori assoluti, in concomitanza possiamo osservare il nuovo massimo del rame vicino ad 8.900 $ al LME ed anche il petrolio è ad 87.50 $ al barile.
Il quadro per il momento rimane impostato al rialzo, seguiamo la giornata con particolare attenzione.
Il cross Eur/usd dopo aver toccato un minimo ad 1.3825 in mattinata è in forte recupero ad 1.3950.

Aud/Usd massimi assoluti

In corrispondenza dei massimi annuali del rame è corretto andare a seguire l' andamento del cross Aud/Usd, come possiamo osservare dal grafico siamo su massimi assoluti.

La scorsa settimana in Australia sono stati alzati i tassi di riferimento pari ora al 4,75%.

Nel corso delle prossime sedute per avere una conferma di un segnale di debolezza del rame sarà utile osservare un rientro di questo cross al di sotto della parità.

Un' ulteriore conferma di qualche presa di profitto sulle commodities, arriverebbe da una violazione dei recenti minimi fatti in area 0.9600.

Rame Nuovi Massimi del 2010

Dopo la decisione della Fed di mercoledi' scorso, il rame è salito come la maggiorparte delle commodities, arrivando ad un 2,5% dai propri massimi assoluti !
Nella giornata odierna è all' interno di una fase laterale.
La mia opinione è che dopo il primo movimento rialzista di settimana scorsa, abbiamo bisogno di una rottura decisa dei massimi assoluti per poter trovare un risk/reward interessante verso l' alto.
Al contrario una tenuta dei massimi assoluti ci darebbe la possibilità di entrare al ribasso con stop molto contenuti.
Ci aggiorniamo mecoledi' mattina.

Corn al Cbot

In questo momento stiamo assistendo ad una generale correzione delle commodities, sempre correlate all'andamento del $.

Una materia prima che rimane in tendenza rialzista è il corn, in particolare dal grafico, possiamo osservare il forte rialzo successivo all' ultimo report USDA.

Visto le vendite degli ultimi giorni, sarà bene osservare la possibile tenuta del ritracciamento del 38,2% del range 454/588 che passa a 537 $.

Per ora il minimo di ieri è stato a 542 $.

Rame dopo la sessione notturna

In questo grafico possiamo osservare la forza relativa del rame che a differenza del cross Eur/Usd ha tenuto il minimo del 12 ottobre a 371.50.

In questo momento la prima resistenza è in area 380 sul contratto di dicembre, pari al 50% del corpo della candela di ieri.

L' osservazione contemporanea di rame ed Eur/Usd in questo momento ci puo' aiutare a capire meglio quello che puo' succcedere da qui a venerdi' p.v.

Situazione Eur/Usd

Poco dopo la chiusura dei mercati azionari europei abbiamo potuto assistere alla rottura da parte del cross Eur/Usd del minimo fatto il 12 ottobre.

Il livello toccato nella notte è stato in area 1.37.

In questo momento stiamo assistendo ad un recupero sull' area 1.38, per ora è il classico movimento di pullback.

Si potrebbe aprire una posizione al ribasso con stop ad 1.3860.

Sugar in Salita !

In questa giornata di forti vendite su tutte le principali commodities, trovo ancora piu' importante il nuovo massimo dello Sugar con scadenza marzo 2011 !

Da seguire con attenzione a questo punto l' area di 28.75 $, prima dell' obiettivo a 30 $ !

Range Importante Eur/Usd

Dopo il massimo di venerdi' ad 1.4170 nella giornata di oggi stiamo assistendo ad un importante test del cross Eur/Usd del minimo di martedi 12 ottobre scorso ad 1.3770.

La tenuta di questo livello darebbe un impulso rialzista sia alle commodities che agli indici azionari, al contrario una sua rottura potrebbe aprire la via verso l' area di 1.35.

La scossa odierna è arrivata per l' annuncio dell' aumento dei tassi di 1/4 di punto da parte della Cina.

Per questo sarà importante valutare l' andamento del rame nel corso di questa notte !

Oro verso nuovi Massimi in $ ?

Il contratto dell' oro con scadenza giugno è la materia prima con maggior forza relativa, dopo aver fatto nuovi massimi assoluti in euro, sta provando a raggiungere anche quelli in $.

Oggi è una giornata particolarmente significativa con l'uscita del dato preliminare sul Pil in Usa del I° trimestre 2010 ed a seguire il Pmi di Chicago.

Dal punto di vista tecnico prima dei massimi a 1235, troviamo una resistenza significativa in area 1200/1210, ma ritengo difficile che venga raggiunto in questa seduta, meglio tenerlo presente per le prossime sedute di maggio !

Recupero Petrolio al 38,2%

Dopo la discesa iniziata venerdi', il petrolio con scadenza giugno ha recuperato fino ad ora il 38,2 %.

Tra le materie prime principali sembra essere quello piu' debole, visto che in questo momento rame ed oro hanno raggiunto il 50%.

In compenso il Wheat di Luglio ieri è scivolato da 500 a 470 $, confermando l' andamento differente dei relativi comparti.

Sugar May al Nybot

Tra ieri e questa mattinata stiamo assistendendo ad un' accelerazione rialzista su alcune commodities molto seguite, quali rame e petrolio.

Al contrario possiamo osservare il grafico dello zucchero con scadenza maggio trattato al Nybot oscillare al di sotto di quota 17 $.

In questo contratto le scadenze delle opzioni tra 2 settimane segnalano 2 livelli molto importanti, il primo in area 17 ed il secondo a 15 $.

L' idea è quella che a seconda della propria propensione al rischio si potrebbe acquistare una prima parte qua con stop a 16 $.

L'area del possibile target è data dai 20 $ c.a.

Wheat May Cbot

La settimana scorsa ci eravamo lasciati con il dubbio relativo alla possibile reazione del contratto del frumento scadenza maggio al Cbot.

Quello che potete veddere con i vostri occhi è una minima ripresa, ma siamo ancora lontani dall'area dei 475 $ il tutto con il rafforzamento del cross Aud/Usd ben correlato alle materie prime ed al frumento in particolare.

Questa è una fotografia che rende ben visibile come siano passati i momenti in cui tutte le commodities salivano e scendevano contemporaneamente !

Proprio oggi il rame al LME ha fatto segnare il suo nuovo massimo del 2010 ed al contrario il frumento è sui propri minimi....

Cacao May al Nybot

Il contratto del cacao con scadenza maggio al Nybot ha in scadenza tra soli 2 giorni le opzioni.

Osservando i volumi principali si puo' trovare un livello importante in area 3.000 che come si vede sul grafico è pari anche al 61,8% di un importante ritracciamento.

A questo punto in caso i prezzi arrivassero quindi in area 3.000/3.020 si potrebbe provare un' operazione di ribasso con stop stretto a 3.060.

Una vera e propria accelerazione ribassista si avrebbe unicamente alla rottura del supporto a 2.750 $.

Frumento al Cbot

Il grafico che vedete è quello del Wheat maggio quotato al Cbot, la giornata delle scadenza delle opzioni di aprile ha portato alla rottura dell'importante supporto posto in area 475 $, a questo punto domani potremo osservare se trattasi solo di una questione tecnica ( con la ripresa dei prezzi al di sopra di 475 $ ) oppure se stiamo scendendo verso il prossimo target in area 450 $.

Vicini ai massimi del 2010

Il grafico di oggi è quello relativo al petrolio, trattato al Nymex. Come possiamo osservare nella seduta di ieri i prezzi hanno sfiorato l'area di 83 $ al barile per poi riscendere al di sotto di 81 $.
Anche il rame quotato al Lme ha fatto movimenti intraday molto rapidi in entrambe le direzioni dell'ampiezza del 2% c.a.
Dal mio punto di vista sono segnali di un certo nervosismo che sta aumentando sui principali mercati, alimentati anche dalla mancanza di un vero recupero del cross Eur/Usd che fa molta fatica a chiudere al di sopra di 1.37.
A questo punto potremmo assistere a delle prese di profitto sia sulle commodities citate ed anche sui principali indici azionari, prima della prossima riunione della Federal Reserve di martedi' 16 marzo p.v.

Segnali positivi, ma durerà ?

Il grafico a fianco è un giornaliero del Dax, come si puo' osservare abbiamo avuto fino ad ora un buon recupero delle quotazioni rispetto ai minimi di venerdi' scorso.

Il tutto sta avvenendo con una difficoltà nel recupero del cross Eur/Usd e malgrado questo il rame, è risalito fino a toccare ieri i 7.630 $ ed il nickel è arrivato in area 23.000 $.

Per cui ad una giornata prima dell'importante dato sull'occupazione negli Usa nel mese di febbraio ( sarà reso noto domani alle 14:30 ) si puo' dire che un certo recupero c'è stato.

La situazione potrebbe cambiare in caso di una continua debolezza della divisa unica e già domani ne avremo una prima risposta.

Inizio di un mini rally ?

Il Rame sta fornendo un segnale rialzista nella giornata odierna, dopo aver sfiorato la rottura dell'area 7.000 $ ieri.

A questo punto, in caso di una conferma del rallentamento della corsa rialzista del dollaro, potrebbe esserci una fase positiva per le principali commodities, come dicevamo ieri.

I primi segnali sono in questa direzione, nickel con nuovi massimi annuali in area 21.000 $.

La conferma potrebbe arrivare con la rottura del massimo del 22 febbraio ad 80.75 $ del contratto del petrolio al Nymex con scadenza aprile.

Complimenti alle 2 persone che hanno individuato l'area dei 7.000 $ come prezzo di chiusura del 28 febbraio per il rame, con 15 giorni d'anticipo !

Ci sarà il 4° minimo consecutivo ?

Stiamo tutti osservando il cedimento del cross Eur/Usd dai massimi dei primi di dicembre 2009 ad 1.5150 agli attuali 1.3440.
La parte per me significativa è data dal fatto che nel mese di febbraio, abbiamo assistito a dei minimi fatti sempre nell'ultima seduta settimanale; a partire dal 5 febbraio, poi è seguito il 12 ed il 19.
Ora per concludere il mese manca solamente la seduta di domani, in cui usciranno tra l'altro dati significativi come la conferma del dato sul Pil del 4° trimestre in Usa ed a seguire il PMI.
Le materie prime ( in particolare rame e petrolio ) e gli indici azionari ( in particolare Dow Jones ed S&P 500 ) stanno mostrando una buona forza relativa malgrado il continuo rafforzamento del dollaro.
A questo punto, la giornata di domani assume un significato maggiore, in quanto in caso di un' inversione del cross Eur/Usd seppur di breve periodo cosa potrebbe accadere alle commodities ed ai corsi azionari ?
La sensazione è che potrebbero rivalutarsi con una velocità superiore a quella dell'euro, per cui il consiglio è di tenere gli occhi ben aperti nell'ultima seduta di febbraio !

Situazione Tecnica Rame

Siamo ad un punto importante, dopo le scadenze del terzo mercoledi' avvenute ieri.

Il massimo toccato in area 7.200 $ è sicuramente significativo, a questo punto, l'altro pensiero è quello che sta accadendo al cross Eur/Usd tornato questa mattina in prossimità del minimo ad 1.3530.

Il livello piu' significativo diventano i 7.000 $, una loro rottura aprirebbe la via verso una correzione dei prezzi, dopo il forte rimbalzo partito lo scorso 5 febbraio. Al contrario un superamento del massimo di ieri avrebbe un target in area 7.400 $.

Commento Prezzo Rame al 28 Febbraio

Da quando è stata aperta la possibilità di fare una previsione del prezzo del rame a fine febbraio,
come si puo' vedere 1 persona ha scritto un obiettivo a 7.500 $, 2 a 7.000 ed infine altre 2 a 6.000. Da questo momento in avanti si potrà solo osservare in queste 9 giornate di borsa restanti cosa accadrà !
Il momento di mercato è sicuramente delicato, visto che dal minimo del 5 febbraio fatto in area 6.200 $ oggi siamo tornati a vedere prezzi al di sopra dei 7.000 $.
Il tutto è avvenuto con un nuovo minimo del cross Eur/Usd fatto venerdi' scorso in prossimità dell'importante livello posto in area 1.35.
Le materie prime stanno mostrando una forza relativa superiore, sia agli indici azionari che al rafforzamento del dollaro ancora in corso, dal mio punto di vista rimangono da seguire con attenzione i livelli di resistenza posti a 1.125 $ sul contratto dell'oro con scadenza aprile ed i 78,5 $ del petrolio anch'esso con scadenza aprile 2010, massimi del 3 febbraio scorso.

Aziende Trading e Coperture

Dal momento in cui ho gestito la mia azienda agricola, ho via via capito l'enorme importanza di poter unire una buona conoscenza dei mercati finanziari, in particolare delle commodities e dell'andamento del $, moneta in cui sono quotate.
Nel mio recente passato ho avuto la fortuna di conoscere tanti imprenditori legati ai metalli non ferrosi, dal rame al nickel, passando dallo zinco, alluminio, ecc...
In questo mio intervento voglio parlare del rame, in quanto abbiamo assistito nel 2009 ad un rialzo costante che ha portato i prezzi dai minimi di 2.800 $ ai massimi del 7 gennaio 2010 a 7.800 $.
Durante l'anno scorso era sempre presente in ogni operatore il crollo vissuto nel 2008, ed il mercato ha in realtà fatto pochissimi e velocissimi ribassi.
Quest'anno la mia idea è che molti operatori abbiano in testa l'andamento positivo del 2009.
Per cui la vera domanda del momento di ogni imprenditore è: a che prezzo mi conviene acquistare il mio rame fisico nel corso del 2010 ?
Al contrario la domanda di ogni trader é: ho acquistato a 6.200$ ora che è a 6.500 $ mi conviene vendere ?

Analisi Lunedi'

La situazione di debolezza relativa del rame, rispetto all'oro ed al petrolio, ha portato nella seduta di venerdi' a nuovi minimi in area 6.200 $.
Il tutto è avvenuto in perfetta correlazione con il rafforzamento del dollaro che ha portato il cross Eur/Usd ad un minimo in area 1.3580.
In questo momento è in corso un rimbalzo che ha riportato i prezzi del rame al di sopra dei 6.400 $.
L'importante è che questo recupero continui ed i prezzi devono riuscire a superare il vecchio supporto dei 6.500 $ . In caso di proseguimento rialzista, la giornata critica potrebbe essere quella di giovedi' in concomitanza con l'uscita del dato sulle vendite al dettaglio in Usa alle ore 14:30. In questo momento è consigliabile seguire l'andamento dell'oro che ha perso l'importante supporto dei 1.075 $ ed in caso di mancato superamento potrebbe essere un segnale anticipatore di una nuova debolezza dell'intero comparto commodities.

Il Rame

Dopo il post della mattinata di ieri, in cui veniva segnalata la debolezza del rame rispetto all'oro ed al petrolio, abbiamo assistito ad una forte correzione dei prezzi che ha portato i prezzi al LME vicino ai 6.500 $.
Questo livello puo' ritenersi importante, in quanto sono i massimi toccati ad agosto e settembre 2009, unico mese in cui non abbiamo assistito a nuovi massimi rispetto al precedente !
Vista l'elevata volatilità comparsa sul mercato potremmo assistere ad ulteriori ribassi, mi sembra comunque corretto sottolineare che la vicinanza del cross Eur/Usd all'area 1.37/1.375 e l'arrivo del Rame in area 6.500 sono 2 fattori che mi portano a fare attenzione ad aprire nuove posizioni al ribasso, al contrario potrebbe rivelarsi interessante aprire qualche posizione al rialzo, nella giusta grandezza di ogni singolo operatore, tenendo conto che il livello successivo di supporto si trova in area 6.200$.

Forza Relativa Commodities

Dopo i minimi fatti segnare nella mattinata di lunedi', stiamo assistendo ad un bel rimbalzo delle principali commodities, intendo Oro, Petrolio e Rame.
Oggi mi sembra corretto segnalare come l'oro ed il petrolio siano stati in grado di recuperare il 50% del range massimo/minimo 2010 ed al contrario il rame ( Grafico in Video ) è ancora distante dal 38,2% dello stesso.
Questa situazione è dal mio punto di vista influenzata dal comportamento della parte orientale ( ricordo che il 14 febbraio sarà festeggiato il capodanno in Cina ). Si puo' osservare come nel corso delle 3 sedute di questa settimana a partire dalle 2 di notte il prezzo del rame sia sceso.
Teniamone conto, visto che nel corso del 2009 ogni discesa del prezzo si è sempre rivelata un'occasione d'acquisto....ma in queste prime battute del 2010, sembra che qualcosa sia cambiato.

Materie Prime 2010

Molti commenti sono stati a favore di un anno 2010 positivo delle materie prime. Dal mio punto di vista l'anno delle commodities ( intendendo unicamente il rialzo ) è sicuramente stato il 2009, in quanto abbiamo potuto osservare: il massimo assoluto dell'oro, il recupero del rame da 2.800 a 7.400 $ e pochi giorni dopo a 7.800, il petrolio da 30 ad 80 $, ecc....
Il 2010 è invece iniziato con un mese negativo, in corrispondenza del rafforzamento del dollaro, che è arrivato sul cross Eur/Usd ad 1.3850, minimo di luglio 2009.
A questo punto il fattore nuovo ( rispetto al 2009 ) che accompagnerà le materie prime è molto probabilmente l'aumento della volatilità che renderà ogni settore commodities da studiare con maggior attenzione !

Analisi Lunedi'

Con la giornata di venerdi' si è chiuso il primo mese del 2010, in cui abbiamo assistito a delle correzioni importanti sulle principali commodities, in correlazione con il rafforzamento del cross Eur/Usd. In mattinata abbiamo toccato un minimo in area 1.385 e dal mio punto di vista iniziamo ad essere vicini a livelli di target importanti, in caso di rottura di questo livello il successivo si trova a 1.375, minimo di giugno 2009. A questo punto potremmo essere davanti ad un tentativo di rimbalzo, osservando ad esempio il rame quotato al LME siamo in prossimità dei 6.500$, l'oro ha per ora creato un doppio minimo a 1.075 $ . Stiamo quindi attenti ad osservare queste giornate operative che saranno accompagnate da dati macroeconomici importanti, in particolare quelli sull'occupazione USA in uscita venerdi' alle ore 14:30.