Punto della situazione

Giovedì scorso avevo postato il cross Aud/Usd.

In questo momento possiamo dire che abbiamo visto il minimo ad 1.0335 nella stessa giornata per poi vedere un forte recupero con un massimo nella giornata odierna a 1.0557.

Come si diceva il recupero di 1.04 è stato molto importante.

Possiamo comunque dire che il ribasso nella scorsa ottava è stato piu' accentuato da parte delle materie prime rispetto ai corsi azionari.

Questo conferma la difficoltà nell'investimento in commodities in modo generalizzato per il 2012.

Wheat

Il frumento con scadenza maggio sta dando segnali di forza ed è da seguire con attenzione.

Personalmente continuo a privilegiare il corn per il suo doppio ruolo di commodity anche energetica, ma al momento il wheat sta reagendo meglio.

Sinceramente speravo in un rientro per poter entrare ad un livello di 6.20 $ con stop a 5.90....ma non me lo sta permettendo.

Vediamo cosa succede nelle prossime sedute !

Il cross Aud/Usd

Nell'immagine vedete il Futures con scadenza giugno, in realtà lo spot sul forex sta quotando c.a. 1 figura in piu'.

Il punto come accennavo ieri è per me molto importante in quanto un rimbalzo da questi livelli e la ripresa di 1.04 sullo spot ed una chiusura sopra questo livello allontanerebbero le nubi che stanno arrivando in questa seduta a causa delle forti vendite in corso sia sulle commodities che sull'azionario.

Oro

Dopo il minimo toccato nella seduta del 14 marzo, l'oro è entrato in uno stretto range.

La mia idea è di seguire da vicino l'andamento del cross Aud/Usd che è vicino ad un livello molto importante tra 1.0380 ed 1.0400.

La tenuta di questo supporto potrebbe dare il via ad un recupero anche dell'oro, al contario una rottura di questo livello aprirebbe spazi ribassisti anche sul metallo giallo con un primo obiettivo verso i 1.620/1.630 dollari.

Aggiornamento Vix

Nella giornata di ieri il Vix sulla scadenza di aprile ha perso il 7 % in parallelo ad un nuovo massimo da parte dell'indice S&P 500.

La cosa che trovo interessante è che la scadenza del futures di maggio ieri ha chiuso a 22.75, presentando quindi un contango del 14 % su un solo mese !

A questo punto seguiamo la scadenza di maggio per cercare un punto d'entrata, molto interessanti anche le opzioni sempre sulla stessa scadenza.

Vix dopo le scadenze tecniche

Con la seduta di venerdì abbiamo abbandonato le scadenze di marzo sui principali listini azionari e l'indice S&P 500 ha chiuso leggermente sopra i 1.400 punti.

A questo punto è possibile una prosecuzione della corsa rialzista con obiettivo l'area dei 1.440/45, massimo del maggio 2008.

L'idea potrebbe essere quella di iniziare a seguire da vicino l'indice di volatilità Vix che sul contratto di aprile che quota al momento 21.60.

Un appuntamento a Brescia

La prossima settimana nelle giornate del 22 e 23 marzo si svolgerà a Brescia un incontro molto importante soprattutto per coloro che sono interessati agli andamenti dei metalli non ferrosi.

Vi lascio il link qui sotto in modo da leggere nel dettaglio i vari interventi:

http://www.kes.it/ITA/altro/Dettaglio_primo_piano_content.asp?IdPrimoPiano=46

Dollar Index ed altro !

Oggi sta continuando il rafforzamento del Dollar Index ed anzi si potrebbe o prendere profitto rispetto al livello di ieri anche perchèil cross Aud/Usd è arrivato vicino ad un'area molto significativa compresa tra1.0380 ed 1.04.

Quindi vediamo se assistiamo ad un recupero del dollaro australiano che vorrebbe dire una risalita da parte delle principali commodities, tra cui sicuramente anche l'oro, in caso contrario potremmo ritrovarci il metallo giallo in area 1.620 dollari.

Dollar Index

La scorsa settimana abbiamo assistito a partire da mercoledì ad un forte recupero sia da parte dei corsi azionari che delle principali commodities.

Questa situazione è avvenuta in presenza di un dollaro forte, come si puo' vedere dal grafico del Dollar Index con scadenza giugno che al momento quota 80.46.

La forza del dollaro potrebbe portare ad una rotazione settoriale all'interno delle materie prime, come dicevo nel post di ieri.

In questo momento incominciamo a seguire con attenzione anche questo futures, perchè in caso di un leggero ribasso potrebbe essere interessante valutare un long con lo stop sotto il minimo fatto in area 78.50 dollari.

Corn

Nel corso del 2012 stiamo assistendo ad una rotazione all'interno dei vari settori delle materie prime. In febbraio è partito a rialzo per le situazioni geopolitiche che ben conosciamo il petrolio ed il brent, a questo punto trovo interessante il Corn che tra l'altro in questa giornata sta iniziando a dimostrare la sua forza, quotando in area 660 $ sulla scadenza di maggio.

Le call con scadenza maggio (39 giorni di time decay) 690 costan0 550 $ l'una e le call 700 costano 450 $ l'una.

Grafico Aud/Usd

Vistto che ne parlo sempre...ora mi limito a mettere un aggiornamento grafico al cross Aud/Usd !

Aggiornamento Vix

L'idea di ieri di seguire il Vix si sta rivelando interessante, molto dipenderà dalla chiusura del sottostante S&P 500.

Per quanto riguarda le materie prime stiamo osservando una discesa importante dal rame pari a c.a. il 3% rispetto alla chiusura di ieri, l'argento è vicino al 4% e l'oro c.a. il 2%.

Come dicevo nei giorni scorsi il cross Aud/Usd che faceva fatica a superare il valore di 1.09 poteva essere un primo segnale di stop agli acquisti del risk asset.

Vediamo a che valori ci troveremo domani mattina a cui seguirà un aggiornamento.

Il Vix

A due settimane dalle scadenze tecniche di marzo mi sembra giusto osservare il livello di 23.70 raggiunto dal Vix sul contratto di aprile.

Settimana scorsa tra le commodities abbiamo avuto delle conferme, con il mancato nuovo massimo da parte del rame rispetto alla settimana precedente, seguendo con l'importante correzione dei preziosi,ecc....

Da parte mia continuo a considerare molto importante il cross Aud/Usd perchè credo che solo un suo ritorno sopra 1.09 sarebbe la spia di un ritorno di liquidità sulle materie prime.

Unendo nel risk asset le commodities con i corsi azionari, mi sento di dare un'occhiata in questo momento ai top presenti sui principali indici azionari ed allora mi sembra interessante in un'ottica di medio termine seguire il futures sul vix o direttamente o tramite opzioni sullo stesso.

Ancora Argento !

Dopo la discesa di mercoledì, l'argento fatica ad andare oltre il recupero del 50% del terreno perso, tra l'altro continua anche il recupero da parte del dollaro in questa seduta, il tutto prima dell' apertura dei mercati Usa con il dato

dell' ISM dei servizi che verrà comunicato alle ore 16:00.

Tra i metalli da segnalare la fatica da parte del rame a superare l'area di 8.700 dollari al LME.

A proposito di Silver...

Grazie ad un momento di tranquillità pre-serale, riesco a vedere che martedì avevo postato il target raggiunto ieri dall'argento....prima della grande discesa a 37.50 !

Certo non mi aspettavo una discesa così profonda ed in tempi così rapidi...è il fascino del trading.

Buona serata ed a domani.

Focus Commodities

Rimango dell'idea di ieri che fino a che non vediamo il cross Aud/Usd sopra 1.09 i mercati potrebbero vedere una presa di beneficio.

A tale proposito vediamo come reagirà l'oro alle parole di Bernanke di ieri pomeriggio a cui è seguita una bella discesa !

I punti sono a 1.730 ed a seguire 1.740 dollari sul contratto di aprile.

Seguiranno aggiornamenti !